40CrNiMoA圆钢市场运行逻辑仍为强预期主导，供需基本面并没有明显变化。7月21日唐山环保限产加严后，本区域钢坯市场供需双向减量，目前看需求减量更为明显，产量减少与月末集中交货时段重合，短期来看钢坯价格仍有支撑。

政策面：政治局会议如期召开，地产托底政策出台，删除了“房住不炒”，对钢市的提振作用在中长期，短期对钢材需求增量作用有限。强调“有效防范地方债务风险”对于稳定38CrMoAL圆钢市场情绪具有重要作用。“活跃资本市场，提振投资者信心”为市场注入了更多强预期的想象空间。整体上政策强预期并未落空，但仍未到实际兑现的时候。

后市预测：近期需密切关注下游轧钢厂开工率变化情况，及粗钢平控相关消息，预期8月份钢坯价格有望整体维持高位盘整的趋势，但减产预期下成本支撑力度或有所减弱，期间存在钢坯价格冲高后阶段性回落的可能。

全国钢铁产量明显加速。据统计，2023年1-7月份全国粗钢产量为62651万吨，比去年同期增长2.5%，其中7月份产量为9079.7万吨，同比增长11.5%；而6月份产量则达到了9111万吨的数量规模。预计8月份的20CrNiMo圆钢产量依然会在9000万吨水平以上，同比增幅不会低于5%。全国钢铁产量的较多增加，势必会产生铁矿石等冶炼原料的旺盛需求。

前一段时间以来，铁矿石、废钢等钢铁冶炼原料价格低迷，钢铁企业及贸易商进货积极性不高，致使港口到货量下降，企业库存量偏低。据海关统计，2021年全国铁矿石进口量为11.24亿吨，比上年下降3.9%；2022年全国铁矿石进口量11.07亿吨，比上年又下降1.6%，已是连续2年下降。截至到今年8月23日，全国铁矿石港口库存量为11547万吨，同比下降8.5%。目前钢铁企业铁矿石库存量也就10天左右，有的企业甚至不足10天。而随着钢铁产量较多增加，势必产生其补库需求，从而加剧即期消费，拉高国际市场中国采购量。海关统计数据显示，2023年1-7月，我国进口铁矿砂及其精矿66945.6万吨，同比增长6.9%；其中6月份进口量为9551.8万吨，同比增长7.4%；7月份进口量9347.6万吨，同比继续增长2.4%，完全扭转了之前持续两年下降局面。受其推动，铁矿石国内外价格均出现上涨。

钢材消费力度受到一定程度制约。央行日前发布的2023年第二季度货币政策执行报告释放逆周期调节加力信号，结构性政策工具仍有发力空间，房地产金融政策也有望进一步调整优化。钢材供应仍处高位，淡季需求恢复缓慢，9CrSi圆钢市场供需矛盾仍在延续。铁矿石、焦炭价格偏强运行；废钢价格小幅下降，钢材价格成本支撑仍在，预计本周钢材价格窄幅震荡运行。

8月上旬，中钢协重点统计钢铁企业平均日产，Cr12圆钢215.27万吨，环比+0.8%；生铁197.64万吨，环比+2.74%；钢材204.38万吨，环比-5.45%（剔除相关因素，-1.21%）。据重点统计钢铁企业产量估算，8月上旬全国平均日产，粗钢295.25万吨、环比+0.66%；生铁253.25万吨、环比+2.41%；钢材402.47万吨、环比-0.70%。据国家统计局数据，2023年1-7月份，国内铁、钢、材产量分别为52891.9万吨、62651.4万吨和78899.5万吨，同比+3.5%、+2.5%和+5.4%，其中钢筋13724.2万吨，同比+2.4%；线材（盘条）8298.9万吨，同比+2.0%；冷轧薄板2120.7万吨，同比-1.3%；中厚宽钢带11774.0万吨，同比+9.5%；GCr15圆钢3507.9万吨，同比+13.1%。